beonlinebyhp.com

O afacere are nevoie de capital pentru a crește, dar proprietarii pot fi reticenți în a-și dilua partea din firmă prin emiterea de acțiuni pentru a strânge bani. Între timp, băncile ar putea fi contrare asumării riscului de a împrumuta bani unei companii mici sau mijlocii. În aceste situații, datoria subordonată este o opțiune de finanțare pe care firma dvs. ar putea dori să o folosească pentru a strânge capitalul necesar atunci când nu apar alte surse.

Definirea datoriei subordonate

În cazul în care o afacere devine insolvabilă, creditorii sunt plătiți mai întâi înainte ca proprietarii să primească bani. Datoriile pe care firma le are sunt clasate, cea mai mare prioritate sau datoria senior fiind plătite mai întâi. Obligațiile datoriei cu prioritate inferioară sunt subordonate datoriei senior deoarece sunt plătite numai după ce datoriile senior sunt compensate în cazul în care afacerea este lichidată. Fiecare datorie este subordonată tuturor celorlalte datorii cu o prioritate mai mare. De exemplu, un împrumut bancar garantat este o datorie senioră și obligațiunile sunt subordonate acestuia.

Raportarea datoriilor subordonate

Bilanțul listează activele unei firme, urmate de pasivele sale și de capitalul proprietarilor sau al acționarilor. Pe măsură ce banii împrumutați, datoriile subordonate intră în secțiunea pasive. Pasivele curente sunt listate mai întâi. De obicei, datoria senior se înscrie în bilanțul următor. Datoria subordonată este listată ultima în secțiunea pasive în ordinea descrescătoare a priorității. Atunci când o afacere contractează un împrumut sau vinde obligațiuni sub formă de datorii subordonate, numerarul sau proprietatea achiziționată cu fondurile împrumutate se adaugă capital și intră în secțiunea active.

Alte probleme contabile

Dobânzile pentru datoria subordonată trebuie plătite în mod regulat. De exemplu, plățile dobânzilor la obligațiuni sunt de obicei datorate la fiecare șase luni. Dobânda este o cheltuială, nu o datorie. Ca o cheltuială, dobânda subordonată a datoriei este raportată în contul de profit și pierdere al unei firme și nu în bilanț. Dobânzile subordonate datoriei reprezintă o cheltuială deductibilă din impozitul pe contul de profit și pierdere. De asemenea, numerarul primit nu mărește capitalul propriu al întreprinderii, ceea ce înseamnă că nu este venit și, prin urmare, nu implică nicio obligație fiscală care trebuie raportată în contul de profit și pierdere.

Argumente pro şi contra

Datoria subordonată are avantajul că cota de proprietate din afacere nu este diluată cu capitaluri proprii adăugate. Banii strânși pot fi folosiți în orice scop permis de termenii contractului de împrumut, dar de obicei firmele folosesc datorii subordonate pentru a finanța creșterea. De exemplu, o afacere cu amănuntul ar putea folosi datorii subordonate pentru a adăuga noi locații de magazin. Băncile care dețin datorii superioare cu afacerea pot privi favorabil datoria subordonată, deoarece crește activele totale din bilanțul disponibil pentru a achita datoriile în cazul în care firma eșuează. În sens negativ, datoria subordonată prezintă un risc mai mare pentru creditori și, prin urmare, tinde să aibă rate ale dobânzii ridicate. În plus, conducerea trebuie să se asigure că resursele de numerar ale firmei sunt suficiente pentru a acoperi datoria adăugată.